تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص قیمت صنایع منتخب در بورس اوراق بهادار تهران

thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه اصفهان - دانشکده علوم اداری و اقتصاد
author حسین تیموری فرد
adviser عباس هاشمی کریم آذربایجانی
Number of pages: First 15 pages
publication year 1388

abstract

بازار بورس به عنوان یکی از اصلی ترین ارکان بازار سرمایه در کشور، قادر است ضمن تجهیز و سرازیر کردن پس اندازهای راکد در کشور و سوق دادن آنها به سمت تولید، حرکت به سوی رشد و توسعه را سرعت بخشد. از آنجا که ارزش سهام موجود در بورس اوراق بهادار تحت تاثیر عوامل مختلفی است و عوامل خرد وکلان بسیاری بر آن تاثیرگذارند، لازم است ضمن بررسی عوامل موثر بر ارزش سهام، تاثیر هر یک از این عوامل بر بازار بورس مشخص شده و اندازه گیری گردد. یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر ارزش سهام، متغیرهای کلان اقتصادی است. بدین منظور این پژوهش بر آن است که رابطه بین متغیرهای حقیقی کلان اقتصادی همچون تولید ناخالص ملی، صادرات غیر نفتی، واردات، قیمت یک متر زمین در تهران و قیمت نفت و متغیرهای پولی همچون حجم پول، نرخ سود بانکی دولتی، نرخ سود بانکی خصوصی، نرخ ارز و نرخ تورم با شاخص قیمت صنایع موجود در بورس اوراق بهادار تهران را مورد بررسی قرار دهد.در این پژوهش از آزمون خود توضیح برداری(var)جهت تعیین معنادار بودن ارتباط بین متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص قیمت صنایع استفاده گردیده است. همچنین برای بررسی تغییر ناگهانی(شوک) به اندازه یک انحراف معیار در هر یک از متغیرها، از توابع عکس العمل تحریک و برای بررسی سهم تکانه های وارد شده به متغیرهای مختلف الگو، در واریانس خطای پیش بینی یک متغیر در کوتاه مدت و بلند مدت از تجزیه واریانس استفاده شده است. داده های مورد استفاده برای سال های 1376 تا 1386و به صورت فصلی جمع آوری شده است. برای تعیین نمونه آماری، از روش حذف سیستماتیک استفاده شده است که در نهایت از بین 36 صنعت موجود در بورس اوراق بهادار تهران 26 صنعت مورد بررسی قرار گرفته است.یافته های پژوهش حاکی است که در صنایع مختلف اثر متغیرهای حقیقی کلان و متغیرهای پولی یکسان نبوده و وجود یک رابطه تعادلی بلند مدت بین متغیرهای موجود در مدل یکسان نیستند. بطوریکه شاخص قیمتی صنعت استخراج کانه های فلزی با تمام متغیرهای موجود در این پژوهش رابطه معنی داری دارد ولی شاخص قیمتی صنایع انتشار، چاپ و تکثیر، ماشین آلات و دستگاه های برقی، خودرو و ساخت قطعات، قند وشکر، کاشی و سرامیک، سیمان، آهک وگچ، انبوه سازی، املاک و مستغلات با هیچ کدام از متغیرهای موجود در پژوهش رابطه معنی داری ندارد.

First 15 pages

Signup for downloading 15 first pages

Already have an account?login

similar resources

بررسی رابطه متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران

full text

بررسی رابطه‌ی متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران

تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطهی بلندمدت بین نرخ رشد شاخص کل قیمت سهام و مجموعهیی از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، نرخ رشد نقدینگی، نرخ ارز، نرخ سود واقعی بانکی و درآمد نفتی، انجام گرفته است. در این تحقیق دادهها به صورت فصلی و برای دورهی زمانی 1374-1386 و با استفاده از روش خود رگرسیون برداری با وقفههای توزیعی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتهاند. نتایج آزمون ریشه واحد دیکی فولر تعمی...

full text

بررسی رابطه متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار

تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطه بین نرخ رشد شاخص قیمت سهام و مجموعه‌ای از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، رشد نرخ ارز، رشد نقدینگی و رشد اقتصادی، انجام شده است. در این تحقیق داده‌ها به صورت فصلی و برای دوره زمانی1371-1391 و با استفاده از الگوی خودتوضیح برداری، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته‌اند. نتایج به دست آمده حاکی از این است که رابطه تعادلی بلندمدت بین شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار ...

full text

اثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص های بازدهی بورس اوراق بهادار تهران

هدف این مقاله ارزیابی اثرمتغیرهای کلان اقتصادی بر بازدهی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش هم‌جمعی و داده‌های فصلی 1387-1377 می‌باشد. برآوردها با پنج شاخص برای بازدهی سهام (شاخص کل قیمت سهام، شاخص قیمت و بازده نقدی، شاخص بازده نقدی، شاخص قیمت صنعت و شاخص قیمت مالی) نشان می‌دهد که تولید ناخالص داخلی، حجم پول و حجم نقدینگی از متغیرهای اثرگذار کلیدی بر بازدهی سهام محسوب می‌شوند. سکه جانشین...

full text

اثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص های بازدهی بورس اوراق بهادار تهران

full text

اثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران

هدف این مقاله تجزیه و تحلیل اثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار در چارچوب تئوری قیمت‌گذاری آربیتراژ است. این مطالعه، هشت متغیر کلان اقتصادی شامل شاخص قیمت مصرف‌کننده، نرخ بهره بانکی، قیمت طلا، شاخص‌ تولیدات صنعتی، قیمت نفت، تلاطم قیمت سهام، نرخ ارز و عرضه پول را به عنوان متغیرهای اثرگذار بر شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران، به عنوان شاخص اصلی بازار سهام ایران را بر اساس...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}

document type: thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه اصفهان - دانشکده علوم اداری و اقتصاد

Keywords

سرمایه گذاری سبد سهام قیمت بورس اوراق بهادار تهران چرخه زندگی صنعت فرایند خود برگشتی بازار سرمایه

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com